Старый уральский городок. Попав в семью потомственных сталеваров, Ивана Ивановича и Марии Петровны, влюбленный в их дочь Алексей бросает бродяжничество и приводит себя в порядок.
После долгих странствий по свету гусляр и купец Садко возвращается домой, в Великий Новгород.