Голливуд, 1927 год. Звезда немого кино Джордж Валентайн и слышать не хочет о микрофонах на съемочной площадке. А безнадежно влюбленная в Валентайна статистка Пеппи Миллер стремительно набирает популярность в новом звуковом кинематографе.
Крупье Вилли с некоторых пор приходится постоянно менять место работы. Дело в том, что за его столик садится один и то же клиент и каждый раз обдирает казино до нитки. Наслышанные про этого удачливого игрока, новые начальники Вилли просят его что-нибудь предпринять, чтобы тот не оставлял больше ни одно казино без гроша.